【资本论财经网综合】昨日，停牌近3个月的ST国创(600145.SH)发布了非公开发行预案，拟募集资金39.44亿元，用于偿还TPI(Treasure Port International Limited)公司收购THC(Triple H Coal，LLC)公司时发生的欠款和对THC煤矿进行开发，该股在当日复牌后立即封住涨停。《第一财经日报》记者以投资者的身份致电ST国创，公司证券部一位工作人员表示：“具体的操作事项是券商在做，他们在美国。”

 

　　不过，ST国创的定向增发预案显示，该公司此次间接收购的THC却还有5个采矿许可证暂未获批；二级市场上，该股停牌前连续涨停，而在一季度短短17个交易日内，仍有投资者“踩点”进入前十大流通股股东之列。

 

　　5采矿许可证暂未获批

 

　　根据ST国创的定向增发预案，此次非公开发行股票数量不超过8.66亿股，发行底价为4.56元/股，募集资金净额不超过39.44亿元，该募集资金将用于增资帝普矿投和补充流动资金，资料显示，帝普矿投成立于今年1月16日，ST国创于今年2月获得江苏帝普100%的股权。

 

　　根据公告，帝普矿投受让TPI公司股权所需资金约6294.30万元，增资TPI公司，所需资金约38.8亿元，TPI公司利用该资金中35.3亿元偿还对寻标矿业投资基金管理公司的欠款，约3.51亿元资金用于对美国THC煤矿开发。帝普矿投拟以本次部分募集资金收购TPI公司，本次收购后帝普矿投将持有该公司100%股权。资料显示，TPI是注册于英属维尔京群岛(BVI)的国际商业公司，中国香港公民陈世达为其间接控制人。

 

　　上述证券部工作人员表示，TPI属于“BVI类型”，这种类型的企业税收是有优惠的；境内企业如果直接收购THC，手续会很复杂，可能也会受到美国方面的限制，导致难以成功。但是TPI已经收购了THC，只要直接买下TPI就可以实现了。而TPI的核心资产是其于2011年3月份收购的美国THC煤矿，但其收购THC的资金主要来源于寻标矿业投资基金管理公司5.34亿美元的借款，该部分借款年利率为5%，还款时间2013年4月5日。帝普矿投利用本次募集资金增资TPI后，TPI利用该等部分资金偿还其债务，金额为5.6亿美元，合计人民币为35.3亿元。

 

　　上述工作人员指出，因为TPI买下THC的欠款属于取得THC的先期投入，所以，ST国创需要偿还向寻标矿业投资基金管理公司的借款。

 

　　然而，THC能否顺利获得余下5个许可证仍是未知数。根据ST国创的定增预案，THC公司拥有3个已经获批的开采许可证，按照这三个许可证设计，合计年产能将达200万吨。另外5个处于正在申请中的开采许可证尚未获批，若这5个申请中的许可证获批，则每个许可证按照设计会分别带来100万吨的年产能。

 

　　神秘公司精准“潜伏”

 

　　通过此次定向增发，大股东将大大增强其控股地位。本次非公开发行前，帝奥投资持有ST国创3550万股股票，占公司总股本的9.40%，为公司第一大股东，仅比第二大股东青海中金创业投资有限公司高出4.1%。

 

　　本次非公开发行公司将增加约8.66亿股有限售条件流通股，其中盛晖投资将认购约2.17亿股，发行完成后，盛晖投资将持有公司17.4%的股份，公司第一大股东变更为盛晖投资，但帝奥投资和盛晖投资同属帝奥集团控制，因此公司的实际控制权未发生变更。而本次发行后，帝奥集团将实际控制ST国创的股份为26.8%，控股地位得以稳固。此外，4.56元/股的增发底价也远低于二级市场的价格，截至昨日收盘，ST国创报5.5元/股，高出0.94元/股，由此，帝奥集团获取股票的成本将大大降低。

 

　　值得注意的是，ST国创在停牌前的两个交易日连续涨停，停牌前一个交易日还放出3393.27万股的巨量。由于ST国创于2月8日开始停牌，该股在一季度仅有17个交易日，但仍有投资者精准“潜伏”。自然人肖亮雄和王根意、南通伟泰置业有限公司、瑞富时代投资有限公司和重庆国际信托有限公司等在一季度新进入前十大流通股股东，自然人王士明也在一季度加仓194.96万股。

 

　　最引人注目的是南通伟泰置业有限公司，该公司目前持有ST国创264.16万股，占流通股本的0.7%，伟泰置业此前也曾进入ST国创的控股股东帝奥集团控制的另一家上市公司金飞达的前十大流通股股东名单，且巧合的是，伟泰置业和帝奥集团的注册地同为江苏南通市。